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一场外国阴谋?里拉开盘又跌10%!土耳其危机震动全球市场

2018-09-01 15:44

  在里拉一周下挫五分之一后,周一早盘再度暴跌逾10%,土耳其总统埃尔多安周日没有拿出紧急对策,而是指责外国蓄意阴谋搞垮土耳其经济,并坚称不会退缩。此前里拉上周五单日暴跌12%,美国总统特朗普发表推文称,他批准将土耳其进口钢铁和铝的现行关税提高一倍。

  面对形势愈发严峻的土耳其危机,全球金融市场在刚刚过去的这个周末也变得风声鹤唳!上周五欧美股市遭遇暴跌,欧元兑美元重挫,美元则大幅攀升。分析人士指出,数月以来,投资者一直在质疑土耳其的财政状况和偿还外债的能力。在上周五之前,这些担忧只对土耳其自身产生了直接影响,但现在却已经蔓延至更广泛的市常

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  500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/据英国金融时报报道,土耳其总统雷埃尔多安(Recep Tayyip Erdogan)周日指责其他国家采劝行动”搞垮土耳其经济,但他没有表示会按投资者的要求,推出支撑不断下挫的土耳其里拉的紧急计划。

  尽管面临金融危机加深的危险,但土耳其总统的口气依然强硬。他坚称,土耳其不会退缩。此前土耳其货币经历了惨烈的一周,对美元汇率下跌了五分之一,原因是土耳其与美国总统特朗普(Donald Trump)的争端不断升级,以及外界对土耳其经济管理的担忧。

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  500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/“这场风暴的起因是什么?”他在黑海城市特拉布宗(Trabzon)举行的执政党官员集会上问道,“不是经济原因……这是针对土耳其的行动。”

  美国总统特朗普(Donald Trump)上周五发表推文称,他批准将土耳其进口钢铁和铝的现行关税提高一倍。根据推文,铝关税将为20%,钢铁关税为50%。由于土耳其当局拘留了一名美国牧师,美国与土耳其近来关系紧张。

  里拉暴跌给背负大量无对冲外债的土耳其公司带来了巨大压力,并引发了人们对该国将难以满足其庞大外部融资需求的担心。土耳其危机对其国内乃至整个欧洲银行体系的影响是投资者的主要担忧之一。分析师们担心,本周一开始,股市将与土耳其里拉一起承受新的压力。

  而周一开盘后里拉进一步暴跌10%的表现似乎也印证了市场的担忧情绪。土耳其里拉兑美元日内早间一度跌破7.10水平,分析师指出,亚市早盘的低流动性可能是土耳其里拉剧烈波动的一个因素。

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  500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/埃尔多安在市场开盘前几小时发表讲话,他声称,里拉面临的压力——今年以来里拉对美元汇率已下跌41%——是针对土耳其的阴谋,并警告说:“我们已经看穿了你们的把戏,我们要向你们发起挑战……我们不会投降。”

  土耳其总统强调,他反对高利率,声称高利率使“富者更富,贫者更贫”。投资者普遍认为,尽管通胀飙升,货币大跌,但土耳其央行仍拒绝加息是埃尔多安施加政治压力的结果,这引发了人们对土耳其经济正走向硬着陆的担忧。

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  500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/凯投宏观(Capital Economics)首席新兴市场经济学家William Jackson在最新的一份报告中写道:“投资者显然担心土耳其政府不会采取行动(或允许央行采取行动)来支撑里拉,而且越来越多的人担心这会导致土耳其银行业的危机。”

  “他们需要认识到问题的存在,”蓝湾资产管理公司(BlueBay Asset Management)分析师蒂姆·阿什(Tim Ash)说,“然后他们需要有一个计划。”

  阿什呼吁土耳其大幅度紧急加息,出台详细的财政计划,创建一家“坏账银行”来处理不良贷款,并解决与美国的争端。他补充说:“这一切都需要在未来24至48小时内发生……不承认问题的存在,没有计划,没有国际后盾,它将何去何从?”

  值得一提的是,今年是“脆弱五国”(Fragile Five)一词问世的五周年,而土耳其如今显然已名副其实地成为了经济前景最脆弱的的新兴经济体。目前,土耳其里拉年内的崩盘速度正直逼比特币!

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  500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/世界银行以及国际货币基金组织(IMF)的数据显示,土耳其外部债务与其国内生产总值之比超过50%,在发展中国家中处于最高水平之列,该国利用其外汇储备偿还外债的能力也处在最弱的国家行列。GAM International Management新兴市场债务投资主管Paul McNamara称,土耳其需要IMF的帮助,而且越快越好。

  随着市场恐慌情绪的发酵,土耳其危机如今正震动全球市场,拖累其他新兴市初币汇率、欧元及欧洲银行类股股价大幅下挫,并推高美元至一年高点。

  市场的大幅波动令一些投资者联想起此前一些国家内部问题所引发的更大范围市场恐慌。不仅仅是与土耳其属同一阵营的新兴市场,一些发达市场上周五也遭到重挫。欧洲斯托克600指数跌1.1%,其中银行分类指数跌幅接近3%。欧元兑美元下跌0.5%,至2017年7月以来最低水平。在市场一片混乱之际,日元以及美国和德国国债等避险资产实现上涨。

  西太平洋银行(Westpac)外汇策略师Sean Callow称,投资者此前认为土耳其大规模的美元计价债务只是该国自身问题,但现在这一观点似乎已发生变化。”

  在外汇市场上,土耳其危机首当其冲的无疑是新兴货币。里拉兑主要竞争对手的大幅下滑,反映出新兴市场一个更广泛的主题。那些严重依赖外国投资(主要是美元0的国家,一直在与美元走强作斗争。自今年4月以来,美元一直处于上升势头。

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  500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/最重要的是,美国利率上升。美联储预计将启动自2015年末以来第八次上调利率,这加剧了新兴市场的压力。新兴市场使用本币来偿还美元债务。

  土耳其领导了那些维持高美元债务负担的国家。阿根廷也可以被算在陷入困境的新兴市场经济体中,分析人士长期以来一直推测,拥有巨额美元债务的土耳其和阿根廷可能会成为新兴市场中第一个倒下的多米诺骨牌。

  而在主要货币中,欧元也正因此番土耳其危机而遭遇无妄之灾!在近期接连发生的政治事件背景下,8月前十个交易日中,美元指数已经冲至1年来高点位置,拽下欧元/美元触及2017年7月来最低点位。

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  500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/目前西班牙对外银行、意大利裕信银行以及法国巴黎银行是三大最易在该事件中面临外国债务违约风险的。根据国际清算银行数据显示,目前西班牙是首当其冲处于风口浪尖的。西班牙各银行的土耳其贷款总额为833亿美元,法国的贷款为384亿美元,意大利的银行为170亿美元。

  BK资产管理分析师Kathy Lien认为,一旦土耳其的经济倾覆,会有越来越多的移民者涌入欧盟,使得土耳其成为政治和经济危机的缺口,无论从基本面预测还是技术面分析看,欧元都极易受到更多的侵害,将面临更为脆弱的前景。

  澳洲国民银行(NAB)驻悉尼外汇策略负责人Ray Attrill周一表示,由于土耳其尚未提出提振投资者信心的措施,欧元和澳元仍然容易受到土耳其里拉下跌的影响。